des solutions pour investir dans l'immobilier locatif à gestion passive sont aujourd’hui légion. Ce sont les placements dits-pierre-papier.

 

La gestion passive via la pierre-papier

La pierre-papier est un placement financier adossé à de l’immobilier. Elle est pilotée par un spécialiste de la gestion de fonds d’investissements, c’est-à-dire en asset management qui a pour mission de gérer des actifs financiers pour le compte de tiers. Plus communément appelée société de gestion, ce spécialiste endosse la responsabilité de la prise de décisions pour faire fructifier les fonds investis et suivant une organisation responsable.

Plus concrètement, c’est la société de gestion qui gère l’ensemble du parc immobilier du placement. Il met en place les stratégies d’acquisition, c’est-à-dire le choix de la typologie de l’immeuble et de son emplacement. Il sélectionne les locataires et gère les baux. Il collecte les loyers et organise les assemblées générales en vue de la décision de la distribution des dividendes ainsi que de la constitution des réserves. En clair, il gère la “pierre”.

Afin de se constituer ce patrimoine immobilier, il émet des titres de propriété auprès du grand public : c’est le “papier”, auquel souscrivent ces derniers. C’est en fonction du nombre de parts acquises que leurs dividendes seront calculés. Chaque souscripteur devient alors associé et participe aux assemblées générales.

 

1. Les SCPI

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont de la pierre-papier à fort succès, du fait de leur rendement remarquablement stable et élevé : 4.40% de taux de distribution par an, en moyenne. Leur support est 100% immobilier, et ce patrimoine est diversifié en typologie et en situation géographique. Les SCPI proposent différentes sous-familles : celles dites fiscales, de rendement et de plus-value. À cela s’ajoutent les différents modes de souscription : en direct ou de manière indirecte (assurance-vie, PER, SCI), en pleine propriété ou en démembrement (usufruit, nue-propriété). À noter que les SCPI sont des placements qui gèrent de l’immobilier non coté et investissent ainsi dans le private equity ou capital-investissementL'immobilier locatif est un excellent moyen de se constituer un patrimoine de valeur et de générer des revenus réguliers. Cependant, la gestion peut se révéler chronophage et fastidieuse. De plus, le coût de l’acquisition n’est pas donné à tous, d’autant que la possibilité d’un financement à crédit n’est plus favorable aux investisseurs ne disposant pas d’un certain apport [...]

la société de portage également.

La durée de la mise en location est de 5 ans. Celle-ci représente aussi la période d’engagement de tous les associés. En d’autres termes, vous devez respecter cette condition afin de garantir votre réduction d’IR qui est versée en une seule fois, dès que vous aurez complété votre première déclaration annuelle. Si vous sortez avant cet engagement, l’administration fiscale vous demandera de lui rétrocéder vos gains d’impôt, d’où une perte définitive et irrécupérable de votre mise.

À l’échéance des 5 ans, l’entreprise ultramarine devient propriétaire du matériel. Le rachat se fait alors à un titre symbolique. La société de portage est liquidée. Tous les associés sont libérés de leur engagement.

 

Quel est l’intérêt de souscrire au Girardin industriel ?

Avant tout, la réduction d’impôt est de taille : 115% à 118% de votre investissement. Par ailleurs, vous êtes totalement délesté de toute contrainte en ce qui concerne le montage juridique. Comme énoncé plus haut, pas besoin d’attendre la fin des opérations pour jouir de votre réduction fiscale puisqu'elle est versée en “one shot”.

Si vous recherchez des investissements donnant un sens à votre épargneVous êtes un contribuable ayant votre domicile fiscal en France et êtes fortement imposé ? La loi Girardin industriel représente une des solutions les plus pertinentes pour réduire votre impôt sur le revenu. Il s’agit d’un dispositif de défiscalisation ayant vocation à gommer une importante partie de votre IR, d’où l’importance d’y souscrire si votre charge fiscale est élevée. La loi Girardin [...]

CF ProfinaLa loi Girardin est un dispositif fiscal français destiné à encourager les investissements dans plusieurs secteurs d’activité au sein des territoires d'outremer, les DROM COM. Elle invite les personnes physiques assujetties à l’impôt sur le revenu à soutenir l’économie ultramarine. Cette loi génère, en contrepartie, une réduction très intéressante de leur impôt. Quel est [...]

la performance de la SCPI sur plusieurs années, performance non disponible pour les jeunes SCPI

une gestion plus expérimentée : la société de gestion qui pilote une ancienne SCPI dispose d’un niveau d’expérience plus marqué en ce qui concerne cette dernière, ce qui lui permet de rectifier son tir en cas de nécessité

un parc immobilier qui se caractérise par un foncier à haut potentiel de valorisation : les anciennes SCPI ont eu la possibilité d’acquérir des immeubles dans les zones les plus tendues, par exemple en Île-de-France en particulier. Les SCPI récentes ne disposent plus de cette opportunité, les marchés dans ces communes à forte tension locative étant de plus en plus saturés

 

Les SCPI récentes et leurs points forts

Les jeunes SCPI sont celles qui sont apparues au cours des 2 dernières années. Ceux qui y investissent peuvent également tirer profit de nombreux avantages : 

• choisir entre des SCPI à stratégie sécurisée ou opportuniste : si les premières sont moins risquées, les SCPI à stratégie opportuniste ont pour vocation de rechercher un meilleur rendement, mais dont le capital n’est pas forcément garanti
• une stratégie innovante qui se traduit entre autres par l'exploitation d’un parc immobilier implanté à l’étranger. En effet, le marché immobilier ainsi que la fiscalité se révèlent intéressants en EuropeLes sociétés civiles de placement immobilier ne cessent d’évoluer et les sociétés de gestion sont de plus en plus nombreuses à proposer de nouveaux actifs sur le marché. Pour composer un portefeuille, faut-il alors choisir entre une SCPI ancienne ou une SCPI récente ? Quels sont les autres conseils à retenir pour réussir son investissement ?   Les SCPI anciennes et leurs avantages Les SCPI ont été [...]

Profina Un investissement sous le dispositif Girardin industriel implique un engagement de 5 ans pour tous les associés. Rappelons que ces derniers sont des personnes physiques assujetties à l’impôt sur le revenu et désirant réaliser une optimisation fiscale de qualité. Parmi les associés s’inscrivent également l’entreprise auprès de laquelle le financement est réalisé – celui d’un bien [...]